隨著新三板分層制度落地時間漸近，相關(guān)部門針對新三板掛牌公司、主辦券商等各參與主體的監(jiān)管明顯加強。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2016年新三板市場將迎來“監(jiān)管大年”。監(jiān)管力度加大將為制度創(chuàng)新與改革奠定基礎(chǔ)。
監(jiān)管穩(wěn)步發(fā)力
2016年以來，隨著新三板市場的快速擴容及迅速發(fā)展，如何更高效監(jiān)督管理成為擺在全國股轉(zhuǎn)公司面前的新課題。尤其是隨著分層制度落地時間節(jié)點臨近，監(jiān)管升級需求日益強烈。
業(yè)內(nèi)人士介紹，2015年發(fā)布的《關(guān)于加強非上市公眾公司監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》厘清了新三板市場自律監(jiān)管與行政監(jiān)管的關(guān)系，依法明確了行政監(jiān)管與自律監(jiān)管的內(nèi)容與邊界。全國股轉(zhuǎn)公司自揭牌成立以來，一直堅持自律監(jiān)管和風(fēng)險防控不動搖。其中，在自律監(jiān)管方面，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)已初步建立起以信息披露合規(guī)性監(jiān)管為主線，以主辦券商持續(xù)督導(dǎo)為抓手，以全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律管理為核心，以監(jiān)管機構(gòu)事后查處為保障，以問責(zé)懲戒為制約的集中統(tǒng)一的監(jiān)管體系。
今年初，繼明確表明“有異動必有反應(yīng)、有違規(guī)必有查處”的監(jiān)管態(tài)度之后，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了《主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法（試行）》。新三板主辦券商將被劃分等級，主辦券商根據(jù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量被劃分為四檔，在制度上受到差異化對待。全國股轉(zhuǎn)公司表示，評價結(jié)果主要用于對主辦券商的日常監(jiān)管、對主辦券商實施差異化制度安排，以及與證監(jiān)會實施的證券公司分類評價體系進行對接。
除了主辦券商，全國股轉(zhuǎn)公司對掛牌公司的自律監(jiān)管也在加強。今年以來，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)已經(jīng)對仁新科技、天運股份等多家公司采取了約見談話措施，原因包括公開轉(zhuǎn)讓說明書與審計報告附注多處信息披露不一致等。日前，全國股轉(zhuǎn)公司還專門針對多家掛牌公司年報中存在的問題發(fā)出問詢函，以規(guī)范相關(guān)公司的信披行為。
日前，證監(jiān)會表示，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)是掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓（含發(fā)布掛牌公司股票買賣意向信息）的唯一合法平臺，其它任何市場機構(gòu)不得組織該類交易行為和股票買賣意向信息的發(fā)布。中國證監(jiān)會、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將加大日常監(jiān)控和查處力度。日前，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)建設(shè)的掛牌公司轉(zhuǎn)讓意向平臺已經(jīng)上線。
護航制度創(chuàng)新
業(yè)內(nèi)人士指出，新三板監(jiān)管趨嚴(yán)的態(tài)勢在2015年就有所體現(xiàn)。隨著全國股轉(zhuǎn)公司加強監(jiān)管體系建設(shè)，監(jiān)管工作力度的加大，一批違法違規(guī)行為人被采取自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分，一批涉嫌違法的案件被移交至證監(jiān)會。2015年，全國股轉(zhuǎn)公司共對44家掛牌公司、35名掛牌公司董監(jiān)高、1193個投資者賬戶(1238次)、31家主辦券商(35次)、2家做市商、1家會計師事務(wù)所采取了自律監(jiān)管措施，累計1351次；對1家掛牌公司、1名掛牌公司董監(jiān)高實施了紀(jì)律處分；對未按期披露年報的1家公司實施摘牌。及時向證監(jiān)會移交涉嫌內(nèi)幕交易、市場操縱、大股東違規(guī)減持等違法違規(guī)的案件有27件。
國都證券相關(guān)人士對中國證券報記者表示，2016年新三板市場無疑將迎來“監(jiān)管大年”。“‘十三五’期間將發(fā)展多層次股權(quán)融資市場，深化創(chuàng)業(yè)板、新三板改革，整個市場的監(jiān)管升級有利于夯實日后一系列改革的基礎(chǔ)。”
暖流資產(chǎn)投資總監(jiān)米強認(rèn)為，有效的監(jiān)管是保障市場創(chuàng)新、增強投資者信心的重要條件，也是新三板長久健康發(fā)展的堅實根基。“由于新三板掛牌門檻較低，隨著市場的快速發(fā)展，部分市場主體的違法違規(guī)行為造成的負(fù)面影響也為各界更加關(guān)注，監(jiān)管趨嚴(yán)既是回應(yīng)市場投資者的呼聲，保護投資者的合法權(quán)益，也是著眼于整個市場的長期健康穩(wěn)定發(fā)展。”
聲明：本文來自新三板在線轉(zhuǎn)載
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